Equity derivatives trading systems

Derivatives Software Systems Um dos sistemas de software complexos no mundo dos mercados de capitais é o sistema de software de derivativos. Embora os produtos derivados não sejam novos para os mercados, há muitos produtos derivados complexos que foram introduzidos na década ou assim. Devido à complexidade e natureza personalizada dos derivados OTC, soluções de software total não estão totalmente maduras. Dito isto, não posso deixar de mencionar que os sistemas que lidam com derivados listados estão bastante amadurecidos. Mas os sistemas de suporte a produtos OTC precisam recuperar muito tempo. Embora existam poucas bibliotecas de risco e de preços bem construídas, os sistemas para atender o processamento de derivativos de ponta a ponta ainda não cumpriram sua promessa. Como parte da série de postagens que eu gostaria de abordar diferentes aspectos deste assunto, vou começar com este post inicial discutindo requisitos-chave de negócios de derivativos e diferentes tipos de instituições financeiras e suas necessidades específicas. Em postagens futuras, vou cobrir estruturas de organizações, vários players de mercado e seus papéis, produtos atualmente disponíveis no mercado e outras idéias. Primeiro, vamos analisar algumas das principais características que o sistema de derivativos deve oferecer. Valuation (Price) Derivatives Fornecer Ferramentas de Análise de Carteira como Cálculos PampL, VaR (Value-at-Risk), CVA (Ajuste de Valor de Crédito) etc Mark-to-market posições e carteiras com produtos multi-classe Calcular vários fatores de risco para avaliar Market Risk , Risco de Crédito Calcular Risco de negócio incluindo VaR (tipos de VaR) Fornecer ferramentas para Análise de Cenários, Testes de Stress Suporte para portfólios de ativos de várias classes Capacidade de alterar ou configurar certos atributos de produtos Fácil integração com sistema de back-office como contabilidade, finanças e outros Sistemas de software Capacidade de configuração Processamento direto (fluxos de trabalho comerciais) Fácil integração com sistemas de dados de mercado (provedores de dados de mercado externo) Suporte para requisitos de regulamentação e conformidade da indústria Sistema tecnologicamente flexível, escalável e robusto Agora vamos analisar diferentes tipos de usuários de sistemas derivativos . Derivativos Traders Gerenciadores de Carteira Risk Managers Analistas Tesoureiros Corporativos Contadores É tempo olhar para vários tipos de instituições financeiras que lidam com derivados. Em poucas palavras qualquer instituição pequena ou grande que gerencia o dinheiro terá que gerenciar o risco usando alguns derivados. As instituições menores dependem de seus revendedores ou provedores de serviços para avaliação de derivativos, contabilidade e outras funções, enquanto as grandes empresas usam sistemas proprietários ou de fornecedores. Aqui está a lista de tipos de empresas que usam principalmente algum tipo de sistemas derivados. Bancos Asset Management Firmes Asset Management Departamentos de empresas de seguros Hedge Funds Corporate Treasuries de grandes empresas Existem muitos sistemas de software que servem campo de derivados com características específicas abordando as necessidades de funções empresariais específicas. Por exemplo sistemas apenas fazendo contabilidade de derivados, avaliação, análise de risco, etc Agora vamos olhar para as funções de vários grupos empresariais lidar com derivados. Avaliação de Derivativos 8211 Compare preços de acordo com fornecedores Avaliar Exposições de Contraparte e VaR Avaliar Risco de Crédito Risco de Contraparte Executar Análise de Cenário e Testes de Estresse Cumprimento com a Contabilidade e outros requisitos regulamentares Empresas de Gestão de AtivosDivisão Preços Avaliação dos Derivativos Análise da Carteira 8211 Cálculos PampL Portfolio Analytics 8211 VaR etc Análise de Cenários e Testes de Stress Análise de Risco 8211 Cálculo de vários fatores de risco nível de posição e nível de carteira Limites de Negociação e Controle de Risco Contabilidade e conformidade regulamentar PricingValução de Derivativos Análise de Carteira 8211 PampL Cálculos Portfolio Analytics 8211 VaR etc Análise de Cenário e Teste de Stress Risk Analytics 8211 Cálculo de vários fatores de risco nível de posição e nível de carteira Limites de Negociação e Controle de Risco Suporte para várias Estratégias de Negociação e Cobertura Suporte para construção e customização de modelos financeiros Brokerde Seria necessário um sistema que forneça tudo acima e muito mais. A maioria dos corretores-negociantes têm mesas diferentes lidar com classe diferente de produtos e geralmente preferem modelos proprietários. Isso cria a necessidade de que eles criem seu próprio sistema ou usem produtos de fornecedores avançados. Deixe-me tentar listar algumas das mesas comuns ou departamentos que servem o negócio de derivativos. Equity Derivatives Desk Produtos Listados Escritório de Receitas Fixas (Produtos Listados e de OTC) Escritório de Derivativos de Crédito Grupo de Gerenciamento de Garantias do Grupo Grupo de Gerenciamento de Garantias Grupo de Preços e Avaliação Prime Brokerage (Serving Hedge Funds e outras empresas de administração de ativos) Mas a estrutura organizacional real pode variar de uma organização para a outra. Alguns dos melhores Wall Street brokerdealers são: Bank of America Espero que isso dá uma breve idéia sobre o sistema de software derivado. Vou explorar este assunto mais em posts futuros. (VP) O nosso cliente, um banco de investimento de primeira linha, está à procura de uma liderança experiente em Java para juntar-se à sua equipa de Derivados de Acções em Hong Kong. O papel envolve todos os aspectos do software Ciclo de vida de recolha de requisitos, análise de sistemas existentes e funcionalidade, através de concepção e implementação. O candidato também estará envolvido no rolamento de produção final e suporte subseqüente. 8211 Capacidade de liderar e gerenciar uma equipe de 5 pessoas 8211 Experiência com sistemas de mensagens, domínios de problemas intensivos em desempenho, multithreading e multiprocessamento em sistemas de servidores distribuídos de missão crítica é uma obrigação . 8211 Linguagem de domínio sólida em Equity Drvrs (risco de preço de Vol), etc 8211 Experiência com sistemas de alto desempenho, em larga escala, e. Grid sistemas como DataSynapse ou GigaSpaces Habilidades desejadas: 8211 Experiência de ajuste de Java 8211 E-negociação eletrônica e administração de risco eletrônica backgroundDerivatives Systems 2017 será um ano de evolução devido à revolução Entrevista com Andrew Powell, COO, Softek Com mais de 30 years'quo experiência nos mercados financeiros , Andrew Powell. Saiba mais GUARANTY TRUST BANK (Tanzânia) LIMITED Seleciona ICS BANKS da ICS Financial Systems A GUARANTY TRUST BANK (Tanzânia) LIMITED (GTBank Tanzania), selecionou a. Ler mais International Compliance Association lança Compass, um novo serviço de certificação de conformidade Ao longo dos anos, o campo de conformidade evoluiu para atender cada vez mais. Leia mais O Mobilink Microfinance Bank, que tem como alvo o mercado de massa no Paquistão, escolheu implementar a solução iMAL para o Loan Originating System (LOS), o Mobilink Microfinance Bank (ldquoMMBLrdquo), o 10º microcrédito licenciado. 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Desde o lançamento dos Derivativos de Índice na popular referência SP CNX Nifty Index em 2000, a National Stock Exchange of India Limited (NSE) hoje avançou com uma oferta variada de produtos em derivativos de ações. A Bolsa atualmente fornece negociação em contratos de futuros e opções em 9 principais índices e 226 títulos. A Bolsa também introduziu negociação em contratos de Mini Derivativos para fornecer acesso mais fácil para investidores pequenos investirem em futuros e opções Nifty. O Contrato de Troca de Informações tem diferentes especificações de contrato para diferentes produtos. A lista de contratos disponíveis em índices e ações em Derivativos de Capital está disponível no link a seguir. Parâmetros de negociação Banda de preços. Não há prazos mínimos de preço mínimos aplicáveis ​​no segmento de derivativos. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada, intervalos de funcionamento e diárias mínimas intervalos máximos são mantidos. Tamanho do carrapato. O tamanho do carrapato em relação a todos os contratos admitidos às transações no segmento de Opções de Futuros da Bolsa será Re.0.05 ou conforme estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. Tamanho do lote permitido. O valor dos Contratos no segmento de Opções de Futuros não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de opções de futuros será o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. Tipo de pedidoOrder bookOrder attribute. Ordem de lote regular Ordem de perda de stop Imediato ou cancelar Spread order Sistema de Negociação O Sistema de Negociação de Futuros e Opções fornece um ambiente de negociação totalmente automatizado para negociações baseadas em tela, sem piso em uma base nacional e um mecanismo de monitoramento e vigilância on-line. O sistema suporta um mercado orientado por ordens e fornece total transparência das operações comerciais.